Comment un crédit bancaire crée de la monnaie, sans argent gratuit

En 30 secondes

Quand une banque accorde un crédit, elle peut créer la monnaie qu’elle inscrit sur le compte. C’est de la monnaie scripturale, explique la Banque de France. Une dette apparaît en face : l’emprunteur doit rembourser. Cette création n’est pas sans limite ; la banque reste soumise au risque, aux paiements, à la réglementation et aux contraintes de financement. [S1]

01 — LE CHOC. 10 000 euros créés. 10 000 euros à devoir.

Exemple fictif et simplifié : une banque t’accorde 10 000 euros de crédit. Elle inscrit 10 000 euros sur ton compte. Tu peux payer avec cette somme, mais tu dois désormais rembourser le prêt. La banque possède une créance sur toi et a une dette envers le détenteur du dépôt.

Les deux écritures apparaissent ensemble. La banque n’a pas gagné instantanément 10 000 euros de bénéfice, et ton patrimoine net n’a pas augmenté de 10 000 euros : ton argent supplémentaire a une dette pour contrepartie. Créer un moyen de paiement et créer de la richesse sont deux opérations différentes.

02 — LES PIÈCES. L’écriture ne supprime pas le risque.

Si tu verses l’argent à un vendeur qui utilise une autre banque, la banque prêteuse doit assurer le règlement entre établissements. Elle a besoin de ressources et de liquidité pour que ses promesses de paiement soient tenues. C’est une des raisons pour lesquelles les dépôts, les marchés et la banque centrale comptent, même si le crédit crée initialement un dépôt. [S1, S2]

Elle doit aussi respecter les exigences prudentielles et supporter le risque de non-remboursement. Les taux de la banque centrale influencent ses conditions de financement et celles du crédit. Elle ne peut donc pas distribuer des prêts illimités à des clients insolvables en espérant que l’écriture comptable règle tout. [S1]

Quand le capital d’un prêt est remboursé, la monnaie correspondante est détruite dans le mécanisme comptable simplifié. L’intérêt, lui, rémunère la banque : il contribue à payer ses coûts et les risques, et éventuellement à son résultat. Dire que tout remboursement est un bénéfice confond le capital prêté et le prix du service.

03 — LES CONSÉQUENCES. À qui prête-t-on, et pour quoi faire ?

Qui bénéficie de ce pouvoir ? Un ménage peut acheter avant d’avoir épargné tout le prix ; une entreprise peut investir. La banque peut gagner de l’argent si ses revenus dépassent ses coûts et ses pertes. Si le crédit finance surtout des actifs déjà existants, il peut aussi alimenter une hausse de leur prix plutôt qu’une production supplémentaire : c’est un effet possible, pas automatique.

La question politique est donc aussi : à qui prête-t-on, pour quoi faire, et avec quelles garanties ? Rendre plus lisible la destination du crédit aiderait à discuter logement, investissement et transition écologique. Limites : protéger les données individuelles et ne pas confondre objectif collectif et prêt sans évaluation du risque.

Aucune création monétaire cachée ou illégale n’est révélée ici. C’est le fonctionnement ordinaire du système bancaire.

POUR ALLER PLUS LOIN — MÉCANISMES, EXEMPLES ET LIMITES

Un bilan simplifié, pas un tour de magie

À l’actif de la banque figure le prêt ; à son passif figure le dépôt. Lorsque le dépôt change de banque, le règlement mobilise une autre couche du système monétaire. C’est pourquoi la phrase « les crédits font les dépôts » ne signifie pas « les banques n’ont jamais besoin de se financer ». Les deux affirmations concernent des moments et des contraintes différents.

Le vrai test est après l’écriture

Le prêt de 10 000 euros peut financer une machine, une voiture d’occasion ou une dépense courante. Le montant créé ne dit pas si le projet est rentable, socialement utile ou dangereux pour l’emprunteur. Il faut regarder la capacité de remboursement, le prix du bien acheté et ce qui sera produit grâce à la dépense.

Pourquoi le nombre ne suffit pas

Une augmentation des crédits peut accompagner une économie qui investit, mais aussi une accumulation de dettes fragiles. Une diminution peut refléter moins de demande ou un accès plus difficile. Les statistiques de crédit doivent donc être lues avec leurs populations, montants, taux et périodes. Le présent dossier explique le mécanisme ; il ne mesure pas le profit actuel d’une banque particulière. [S2]

Méthode : analyse documentaire de sources primaires. Les exemples fictifs sont signalés. Les propositions de réforme expriment une analyse de THEFAKEBANK ; leur rendement n’est pas chiffré ici. Signaler une erreur : contact@thefakebank.com.